修改于 2015-09-28 09:11•来自雪球仔细思考了…
2015-09-28 09:11· 超级鹿鼎公 · 资料集收录
修改于 2015-09-28 09:11•来自雪球仔细思考了空调行业，最近几年利润增长的真正原因。
主要还是原材料的大幅跌价，特别是铜材和PP 的降价，不过目前看不到有上涨的趋势，一旦涨价趋势出来，俺觉得空调行业不一定是好标的（反省的结果）。
其次是单价的上升，由于杂牌的批量退出，导致平均单价由2100上升到 2700--2800。
格力唯一值得给予特别赞赏的就是美誉度和关注度都无可置疑的名列第一，遥遥领先。
考虑估值只有格力10年底的一半（虽然面临的成长预期不一样），现价俺觉得可以接受，不算特别便宜，但也不贵，慢慢来。
互动摘录8 条
网友
这个行业和房地产相关度很大，如果不看好房地产，也不应该看好这个行业！
鹿鼎公作者
不这么绝对吧，房产保有量很重要，这个跟汽油一个道理和逻辑。
网友
汽油、柴油、航空煤油是天天烧，但是空调不会年年换啊。家庭应该10年左右换一次空调，不算保守吧。
鹿鼎公作者
对，周期不一样而已，所以算准周期很重要，另外还有个因素是天气，高温天天数，还有个因素是行业集中度。10年前我们买空调觉得是大笔支出，现在呢，对于年收益20万以上夹头，换空调支出跟买个苹果6S差别不大。
网友
没增量的行业，竞争会更激烈，利润率也会更低。
鹿鼎公作者
建议参考2002年以后的一下方便面市场和两个寡头。
网友
行业不一样呀。
鹿鼎公作者
很多行业都是类似的，老大跟老二打架，老三，老四死了。