鹿公的个人记录

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有一位网友，是专业的螺纹钢期货的投资者，在螺纹钢的趋势上，比较看空明年的行情，主要原因是因为比较看空明年的房地产开工，今年的螺纹钢行情主要是因为房地产行业赶工所致，并且这位兄弟，对于钢铁行业的供应量有比较乐观的看法，认为钢铁行业年年管控，但是这么多年来产量一直有增无减,2018年全国钢材产量11.06亿吨，19年前三季度钢铁产量9.09亿吨，预计全年产量超过12亿吨。
我看着数据也是头皮发麻，我靠，又是1亿吨的新增，问题是为什么还是供不应求？
我找了一些不同看法，供大家参考，
1经济还在发展，基建还在加码，整体需求还是在，房地产毕竟只占钢铁需求的20%左右，而且主要影响在螺纹钢和高线，就算房地产下滑10-20%，对于整体的影响差不多也就3-4%，当然对于螺纹钢和高线的影响可能达到6-9% ，所以网友@LEO8777 的观点也没有错。
2傻大黑粗的价格是很容易被供应侧政策影响的，今年的供不应求，本质上是粗钢产量受限造成的，10月粗钢产量8152万吨，环比下降120万吨，比最高的5月份的8900万吨下降了750万吨，
2019年1-10月全国粗钢产量为82921.5万吨，同比增长7.4%。但是10月份同比下降了0.6%，这大概是近年来扣除春节因素的首次正常月份下降。这个下降的背景要值得我们重视，4季度钢铁价格大涨的背景下，产量被控制，也就是说产能被政策限制的迹象越来越明显。
我们考虑宝钢收购武钢，马钢，托管重钢，即将控制首钢，说到底是替政府背锅，帮政府解决问题，在这种背景下，我能想到的逻辑下，政府大概率会控制产能，帮助宝钢解决问题，而不是放任钢铁行业产能，让行业继续沉沦。
3钢铁的产能除了受到粗钢产量限制，另一个方面是短流程钢的开工率。由于长流程钢添加废钢技术的普及，造成废钢价格大涨，让短流程钢原料受限，价格高企，所以今年4季度这么不错的行情，短流程钢的开工率不到55%，也是供应短缺的重要原因吧，而短流程钢是螺纹钢，也是今年螺纹钢短缺的一个原因吧
所以我个人对于明年的钢铁行业表示谨慎乐观，消费的总量增速可能会下降到2%，而不是今年的8-10%，但是明年的产量的增速俺预计会只有2-3%，,虽然产能的增速可能是5%，俺觉得生产时间被控制的可能会加大，停工时间会加长。
俺个人觉得明年整体上维持供需平衡，品种上可能会有差异，汽车行业回暖，冷轧薄板日子会比今年好过一些，螺纹钢，高线相对日子没有今年这么舒服。

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